PGE (Prêt Garanti par l'État) : coût et étude de cas

Suite aux nouvelles annonces concernant le Prêt Garanti par l'État, nous vous proposons une étude de cas pour y voir plus clair quand à son coût. Vous êtes dirigeant d’une entreprise de moins de 250 salariés, votre chiffre d’Affaires est inférieur à 50 millions d’euros et vous avez souscrit un PGE ? Connaissez-vous vraiment le coût de votre PGE ? Laissez-vous guider en lisant notre étude de cas sur le PGE.

Le Prêt Garanti par l'État : rappel du dispositif en bref

Récapitulons les points essentiels du Prêt Garanti par l’État ou PGE :

Prêt pouvant être contracté suite à l’arrêt ou à la baisse de votre activité
Distribué par les réseaux bancaires
Pour les entreprises et les professionnels
Pour soutenir la trésorerie des entreprises et des professionnels
Prêt allant jusqu’à 25% du chiffre d’affaires annuel
Remboursable après un an de différé (capital, intérêt et commission de garantie)
Option d’amortissement sur 1 à 5 années supplémentaires

Le Prêt Garanti par l'État en chiffres

588 240 entreprises

Depuis le mois de mars 2020, c’est le nombre d’entreprises ayant bénéficié du PGE pour un total supérieur à 121,8 milliards d’euros¹.

Le Prêt Garanti par lÉtat, avec plus de 120 milliards d’euros octroyés aux entreprises, représente aujourd’hui 10,26 % de l’encours de crédits aux entreprises (1.187 milliards d’euros).

Sources : Banque de France et Ministère de l’Économie et des Finances

1,13 % de taux d’intérêt

C’est le taux d’intérêt moyen des nouveaux crédits accordés aux PME françaises ² à fin août 2020.
C’est de loin le taux le plus bas de la zone euro ! Pour preuve chez nos voisins limitrophes en Italie, il est observé à 1,70 %, en Allemagne à 1,78 % et en Espagne à 1,71%.

35,2 milliards d’euros de crédits nouveaux aux TPE au 2^ème trimestre 2020

L’accès des TPE aux crédits de trésorerie progresse très fortement sous l’effet de la mise en œuvre des PGE : le taux d’obtention atteint un niveau record avec 90% des demandes satisfaites. Mais reste toutefois en dessous du taux moyen d’obtention observé toutes entreprises confondues, soit 97,3% ³.

Notre étude de cas sur le PGE

Un de nos clients a obtenu un PGE de 150 000 euros. Il a reçu ses fonds le 1^er juillet 2020.

Le taux d’intérêt bancaire qui sera appliqué, inconnu pour l’heure, peut par prudence, être estimé hypothétiquement à 1,50 %. Taux plus élevé qu’à l’heure actuelle (cf. taux moyen des crédits de 1,13 %) comme évoqué plus haut.

Le taux annuel est composé des intérêts bancaires de 1,50% et de la prime de garantie de l’Etat fixée et déjà connue laquelle est croissante en fonction de la durée de remboursement.

1^er cas : cette entreprise peut décider de rembourser en 6 ans soit le délai maximum possible.

Remboursement en capital de 25 000 € pour les années complètes, 12 500 € pour les première et dernière années.

Coût du crédit :
9 076 €, soit 6,05 % du capital emprunté.

Graphique illustrant le remboursement en 6 ans d'un PGE de 150 000€

2^nd cas : cette entreprise peut décider de rembourser en 3 ans.

Remboursement en capital de 50 000 € pour les années complètes, 25 000€ pour les première et dernière années.

Coût du crédit :
5 031 €, soit 3,35 % du capital emprunté.

Graphique illustrant le remboursement en 3 ans d'un PGE de 150 000€

3^ème cas : cette entreprise décide de rembourser en 1 an.

Remboursement de 75 000 € en 2021 et 2022.

Coût du crédit :
1 969 €, soit 1,31 % du capital emprunté.

Graphique illustrant le remboursement en 1 an d'un PGE de 150 000€

En synthèse

Tableau de synthèse de notre étude de cas sur le prêt garanti par l'état

Quelque soit le cas, votre choix ne peut être guidé sans porter attention au moins aux 2 criètres suivants :

Votre capacité d’autofinancement doit être au moins supérieure à vos échéances de remboursement. Vos emprunts ne doivent pas être 2 fois supérieurs à vos capitaux propres.